股票实时报价数据来自多个来源，包括但不限于 Nasdaq Basic / Last Sale、全国市场系统计划（National Market System Plan, NMS）（美东时间上午 8:00 至晚上 8:00），以及用于夜盘交易时段（美东时间晚上 8:00 至凌晨 4:00）的 BOATS（Blue Ocean ATS）。
期权数据则由 期权价格报告机构（Options Price Reporting Authority, OPRA） 提供。
无论显示的报价来源为何，您的订单均依照“最佳执行义务（Best Execution）”进行执行，包括在执行时遵守 全国最佳买卖报价（NBBO） 的相关规定。
什么是 Nasdaq Basic？
Nasdaq Basic 提供基于 Nasdaq 旗下交易场所交易活动的即时报价与成交信息，包括：
Nasdaq Stock Market、Nasdaq BX 及 Nasdaq PSX 的最佳买价（Bid）与最佳卖价（Ask）
在 Nasdaq 成交的交易之最新成交价（Last Sale）
· 所有 全国市场系统（NMS）证券的报价，包括Nasdaq , NYSE, NYSE American 上市股票, 以及其他交易所上市股票
Nasdaq Basic 涵盖所有 NMS 证券的报价（包括 NYSE 及其他交易所上市股票），但其价格仅反映 Nasdaq 交易场所上的交易活动。
Nasdaq Basic 与全国最佳买卖报价（NBBO）
Nasdaq Basic 与 全国最佳买卖报价（NBBO） 并不相同。
Nasdaq Basic 仅显示 Nasdaq 旗下交易场所的最佳买价与最佳卖价以及在 Nasdaq 成交的交易信息
NBBO（National Best Bid and Offer）显示所有美国交易所的最佳买价与最佳卖价, 包括 NYSE、Cboe/BATS、IEX 及其他交易所. NBBO 由 全国市场系统（NMS）整合产生
由于 Nasdaq Basic 仅反映 Nasdaq 交易活动，其显示的报价有时可能与 NBBO 不同，尤其是在某些交易量主要集中于 非 Nasdaq 交易所的股票上。
买卖价差（Bid/Ask Spread）
买卖价差（Spread） 是指买方愿意支付的最高价格与卖方愿意接受的最低价格之间的差额：
Bid（买价） — 买方目前愿意支付的最高价格
Ask（卖价） — 卖方目前愿意接受的最低价格
Spread（价差） — 买价与卖价之间的差额
一般而言：
较窄的价差 通常代表市场流动性较高
较宽的价差 可能表示流动性较低或市场波动较高
如需查看所有美国交易所整合后的最新买卖报价，请参考下单页面显示的 NBBO 报价。
下单时如何使用 Bid 与 Ask
在输入**限价单（Limit Order）**时，Bid 与 Ask 可作为设定价格的重要参考：
买入限价单若设定在 等于或高于 Ask 价格，较有可能成交
卖出限价单若设定在 等于或低于 Bid 价格，较有可能成交
然而，最终成交仍取决于 订单到达市场当下的 NBBO，而不仅仅是某些画面所显示的报价。
风险声明
由于系统作业和访问时间可能因市场条件，系统性能和其他因素而异，因此在线交易具有风险。投资者在交易前应了解这些和其他风险。在投资前仔细考虑投资目标，风险，费用和开支，并查阅自主投资交易账户风险声明。在常规交易时间以外进行交易之前，投资者应查阅延长时段交易声明，并了解其中的独特风险，包括较低的流动性、较高的波动性、较宽的价差及定价不确定性。所有投资都涉及风险，损失可能超过投资本金。证券，行业，产业，市场或金融产品的过往表现并不能保证未来的业绩或回报。Firstrade是一个网络券商，提供给自主投资者交易平台，并不提出投资建议或提供投资，财务，法律或税务建议。