Wash Sale（冲洗交易）常见问题

以下资讯旨在提供有关冲洗交易规则（Wash Sale Rule）如何适用于券商账户的一般说明。本文内容不构成税务建议，且个别情况可能有所不同。建议您就自身具体情况咨询合格的税务顾问。

根据美国国税局（IRS）规定（《国内税收法》第 1091 条），当某项证券以亏损卖出，且在 61 天期间内买入相同或实质上相同的证券时，便构成冲洗交易。该 61 天期间包括卖出日前 30 天、卖出当日以及卖出日后 30 天。该笔卖出的亏损在当前税务申报中将被视为「不得认列（disallowed）」。该项不得认列的亏损通常不会消失，而是会加计至替代股票的成本基础，并在未来出售该等替代股票时影响所申报的盈亏。

替代股票亦将承接被替代股票的持有期间，其视同取得日期将等同于原股票的买入日期。此规定将决定未来出售替代股票时应被视为长期或短期交易，并可能影响在您的账户中采用 FIFO（先进先出）或 LIFO（后进先出）方法时的出售批次顺序。

冲洗交易会自动被识别。如果股票以亏损卖出，而在该笔卖出前后 30 天内又买入相同证券（包括于同一天重新买入），则适用于冲洗交易规则。这种情况在经常重复买卖同一档证券的活跃交易者中比较常见。这些调整由我们的清算机构 Apex Clearing Corporation 根据美国国税局（IRS）规定，作为标准成本基础处理程序的一部分。

不会。冲洗交易调整不会从您的账户中扣除现金。每笔卖出的款项都将根据您的成交价格入账，并扣除任何适用的费用及收费。冲洗交易仅属于成本基础及税务申报方面的调整。

不是。冲洗交易栏位显示的是因税务申报目的而不得认列（disallowed）的损失，而非被扣留的收益。例如，若卖出的股票成交金额为 9,960 美元，而其成本基础为 10,000 美元，产生 40 美元的损失，且在 61 天期间内重新买入相同证券，则该 40 美元会显示在冲洗交易（disallowed）栏位中，而净损益栏位则显示 0.00 美元。这 40 美元是一笔其税务认列已被递延并加计至替代股票成本基础的损失。报表中的栏位依序为：成交金额、成本基础、冲洗交易不得认列（disallowed）金额、净损益。

不会。您的实际交易结果是由成交价格及市场价格变动所决定。冲洗交易仅会影响您股票的税务申报成本基础，以及损失可在税务上认列的时间点。

当股票买入时，我们平台上的持仓页面最初会以成交价格显示成本基础。冲洗交易调整会在交易后处理期间套用，通常是在夜间结算时完成。如果同一证券先前卖出所产生且不得认列的损失被加计至您新买入的股票上，则显示的成本基础将在该时点提高。这两个数字都准确反映您的账户情况：前者是您的成交价格，后者则是经过税务调整后的成本基础。冲洗交易调整不会改变您实际持仓的价值。

持仓页面上的未实现盈亏是根据经调整后的成本基础计算的。当不得认列的损失被加计至新买入股票的成本基础时，该股票的成本基础会提高，因此显示的未实现盈亏也会相应改为相同金额。然而，这反映的是先前卖出股票时已经发生的损失，该损失现在被纳入新股票的成本基础中。该损失并未消失，而是被递延，并将在您未来出售这些替代股票时认列为已实现损失（除非届时再次适用冲洗交易规则）。

显示的平均成本是以调整后的总成本基础除以持有股数计算得出。如果任何持股批次已加计冲洗交易损失，调整后的成本基础以及因此计算出的平均成本，将高于仅根据成交价格计算的平均成本。您可于「持仓（Positions）」页面的税务批次明细（Tax Lot Detail）中查看各持股批次及相关调整资讯。

通常情况是不会的。不得认列（disallowed）的损失只是被递延，而非被消除。该损失会被加计至替代股票的成本基础中，从而在未来出售该等股票时减少您申报的获利（或增加您申报的损失），前提是该次后续出售本身未再次触发冲洗交易规则。然而，递延损失最终如何及何时被认列，将取决于您后续的交易行为及个人情况；请咨询您的税务顾问。

冲洗交易规则是根据买入时间相对于亏损卖出的时间点而触发，而非取决于该等新买入股票之后是否被卖出。若在 61 天期间内买入相同或实质上相同的证券，则该笔买入将被视为替代买入，即使您目前仍持有该等股票亦然。不得认列的损失将被纳入其成本基础中，直到该等股票被出售为止。

冲洗交易规则的计算期间是双向的。若在亏损卖出前 30 天内买入证券，与在亏损卖出后买入一样，都会被视为替代买入。因此，一次亏损卖出可能产生多笔调整，例如一笔调整适用于卖出前不久买入的股票，另一笔调整则适用于卖出后不久买入的股票。

不会。冲洗交易规则是按股数逐股适用的。例如，若以亏损卖出 50 股，而在规定期间内买回 30 股，则其中 30 股对应的损失将不得认列，并加计至替代股票的成本基础；其余 20 股对应的损失通常可以认列。除非在冲洗交易期间结束前，您又买入更多相同或实质上相同的证券，则原先损失中更多部分将被列为不得认列，并改为加计至该等新增股票的成本基础。

冲洗交易中的替代股票会承接被替代股票的持有期间。系统会为这些股票指定一个视同取得日期，即原先产生亏损股票的买入日期，而账户的持股冲销方式（FIFO 或 LIFO）会依据这些视同取得日期运作。在 FIFO 方式下，带有较早视同取得日期的替代股票会在排序中提前，因此可能会比依实际日历日期更早买入的持股批次先被冲销。在 LIFO 方式下，则会产生相反的效果。在这两种情况下，系统都会依据经冲洗交易调整后的取得日期，一致地套用相应的会计方法。

冲洗交易及成本基础计算均由我们的清算机构依据美国国税局（IRS）规定，以自动化方式一致处理，因此无法手动修改个别持股批次的成本资料。如果您认为某项调整可能有误，我们可以向清算机构提出申请，要求其进一步审查相关计算结果。若您希望提出此类申请，请联络客户服务部。

登入您的 Firstrade 账户后，前往「Accounts（账户）」→「Gain/Loss（益损）」→「Current Year Realized Gain/Loss（今年实现损益）」，即可查看每笔已平仓持股批次的明细，包括经调整后的成本基础及冲洗交易金额。未平仓持股的详细资料可在「Positions（持有证券）」页面查看。相关调整亦会反映于您年度的 Form 1099-B 表格中。

作为标准成本基础处理程序的一部分，IRA 账户活动中也可能出现冲洗交易记录。由于 IRA 账户内的盈亏通常不像应税账户那样进行申报，因此这些记录一般不会影响完全发生于 IRA 账户内交易活动的税务处理。然而，有一项重要例外涉及多个账户的情况：根据美国国税局（IRS）的指引，如果您在应税账户中以亏损卖出某项证券，并在冲洗交易期间内于 IRA 账户中买入相同或实质上相同的证券，该笔损失可能被永久列为不得认列。换言之，该损失不仅不会被递延，而是完全无法认列。此外，券商系统通常只能识别单一账户内的冲洗交易，因此跨账户的交易活动需由您自行追踪及管理。由于退休账户的税务处理方式取决于您的个人情况，建议您咨询合格的税务顾问。

冲洗交易规则是美国《国内税收法》第 1091 条所规定的税务申报要求。作为一家美国券商，Firstrade 会将冲洗交易调整纳入所有账户的标准成本基础处理程序中，而不论账户持有人的居住国家为何。至于这些交易活动在您的个人税务申报中应如何处理，则取决于您的居住国家及个人具体情况，美国冲洗交易规则对您所在国家的税务处理可能适用，也可能不适用。我们建议您就自身情况咨询合格的税务顾问。

您的 Form 1099-B 会列示每笔出售交易的成交金额、经调整后的成本基础，以及任何因冲洗交易而不得认列的损失，并与已实现损益报表中的数据保持一致。如果冲洗交易以及替代股票的出售均发生于同一个税务年度内，该项调整通常会在该年度的申报中相互抵销，但实际结果可能因个别情况而有所不同。

建议您先查阅已实现损益报表及税务批次明细，其中列示了各持股批次所使用的相关计算数据。如果您希望了解这些数据的具体内容，欢迎联络客户服务部，我们很乐意协助您逐一检视各持股批次的资料。如果您认为某项调整可能有误，我们也可以代您向清算机构提交复核申请。

Firstrade Securities, Inc. 不提供税务或法律建议。冲洗交易调整系依据美国国税局（IRS）规定，作为成本基础申报用途而进行；至于其对您个人税务申报的影响，则取决于您的具体情况。请咨询合格的税务专业人士。