这是一种特殊的停损单，当该证券价格朝有利方向移动时，其停损价格(也叫做触发价)会以价格(或百分比)的差距跟着证券价格相对应地自动追踪和调整，但其仍保护投资者免受快速回调的影响。
例如：
弗兰克以10美元的价格购买了XYZ公司。他不希望自己的投资损失超过2美元，但他仍希望能够享受价格上涨带来的好处。他也不想一直监视自己的交易以确保收益。这时，他可以在XYZ股票订单上设置追踪停损价，如果股票价格往上涨，停损价将会自动追踪且往上调整; 如果在任何时候股票价格跌了至少2美元，该追踪停损单将被启动以市价单即刻卖出股票。
追踪停损单的好处有两个。首先，如果股票价格从10美元买入后就开始下跌，则XYZ触及8美元时将触发追踪停损，从而自动协助弗兰克止损，免受进一步股价下跌的影响。
但是，如果股票价格上涨到20美元，则追踪停损的触发价也会随之上涨。以20美元的价格来说，停损仅在股票跌至触及18美元时才会启动止损功能自动抛售。这有助于他确保收回股票上涨中的大部分收益。