Wash Sale（衝洗交易）常見問題

以下資訊旨在提供有關衝洗交易規則（Wash Sale Rule）如何適用於券商帳戶的一般說明。本文內容不構成稅務建議，且個別情況可能有所不同。建議您就自身具體情況諮詢合格的稅務顧問。

根據美國國稅局（IRS）規定（《國內稅收法》第 1091 條），當某項證券以虧損賣出，且在 61 天期間內買入相同或實質上相同的證券時，便構成衝洗交易。該 61 天期間包括賣出日前 30 天、賣出當日以及賣出日後 30 天。該筆賣出的虧損在當前稅務申報中將被視為「不得認列（disallowed）」。該項不得認列的虧損通常不會消失，而是會加計至替代股票的成本基礎，並在未來出售該等替代股票時影響所申報的盈虧。

替代股票亦將承接被替代股票的持有期間，其視同取得日期將等同於原股票的買入日期。此規定將決定未來出售替代股票時應被視為長期或短期交易，並可能影響在您的帳戶中採用 FIFO（先進先出）或 LIFO（後進先出）方法時的出售批次順序。

衝洗交易會自動被識別。如果股票以虧損賣出，而在該筆賣出前後 30 天內又買入相同證券（包括於同一天重新買入），則適用於衝洗交易規則。這種情況在經常重複買賣同一檔證券的活躍交易者中比較常見。這些調整由我們的清算機構 Apex Clearing Corporation 根據美國國稅局（IRS）規定，作為標準成本基礎處理程序的一部分。

不會。衝洗交易調整不會從您的帳戶中扣除現金。每筆賣出的款項都將根據您的成交價格入帳，並扣除任何適用的費用及收費。衝洗交易僅屬於成本基礎及稅務申報方面的調整。

不是。衝洗交易欄位顯示的是因稅務申報目的而不得認列（disallowed）的損失，而非被扣留的收益。例如，若賣出的股票成交金額為 9,960 美元，而其成本基礎為 10,000 美元，產生 40 美元的損失，且在 61 天期間內重新買入相同證券，則該 40 美元會顯示在衝洗交易（disallowed）欄位中，而淨損益欄位則顯示 0.00 美元。這 40 美元是一筆其稅務認列已被遞延並加計至替代股票成本基礎的損失。報表中的欄位依序為：成交金額、成本基礎、衝洗交易不得認列（disallowed）金額、淨損益。

不會。您的實際交易結果是由成交價格及市場價格變動所決定。衝洗交易僅會影響您股票的稅務申報成本基礎，以及損失可在稅務上認列的時間點。

當股票買入時，我們平台上的持倉頁面最初會以成交價格顯示成本基礎。衝洗交易調整會在交易後處理期間套用，通常是在夜間結算時完成。如果同一證券先前賣出所產生且不得認列的損失被加計至您新買入的股票上，則顯示的成本基礎將在該時點提高。這兩個數字都準確反映您的帳戶情況：前者是您的成交價格，後者則是經過稅務調整後的成本基礎。衝洗交易調整不會改變您實際持倉的價值。

持倉頁面上的未實現盈虧是根據經調整後的成本基礎計算的。當不得認列的損失被加計至新買入股票的成本基礎時，該股票的成本基礎會提高，因此顯示的未實現盈虧也會相應改為相同金額。然而，這反映的是先前賣出股票時已經發生的損失，該損失現在被納入新股票的成本基礎中。該損失並未消失，而是被遞延，並將在您未來出售這些替代股票時認列為已實現損失（除非屆時再次適用衝洗交易規則）。

顯示的平均成本是以調整後的總成本基礎除以持有股數計算得出。如果任何持股批次已加計衝洗交易損失，調整後的成本基礎以及因此計算出的平均成本，將高於僅根據成交價格計算的平均成本。您可於「持倉（Positions）」頁面的稅務批次明細（Tax Lot Detail）中查看各持股批次及相關調整資訊。

通常情況是不會的。不得認列（disallowed）的損失只是被遞延，而非被消除。該損失會被加計至替代股票的成本基礎中，從而在未來出售該等股票時減少您申報的獲利（或增加您申報的損失），前提是該次後續出售本身未再次觸發衝洗交易規則。然而，遞延損失最終如何及何時被認列，將取決於您後續的交易行為及個人情況；請諮詢您的稅務顧問。

衝洗交易規則是根據買入時間相對於虧損賣出的時間點而觸發，而非取決於該等新買入股票之後是否被賣出。若在 61 天期間內買入相同或實質上相同的證券，則該筆買入將被視為替代買入，即使您目前仍持有該等股票亦然。不得認列的損失將被納入其成本基礎中，直到該等股票被出售為止。

衝洗交易規則的計算期間是雙向的。若在虧損賣出前 30 天內買入證券，與在虧損賣出後買入一樣，都會被視為替代買入。因此，一次虧損賣出可能產生多筆調整，例如一筆調整適用於賣出前不久買入的股票，另一筆調整則適用於賣出後不久買入的股票。

不會。衝洗交易規則是按股數逐股適用的。例如，若以虧損賣出 50 股，而在規定期間內買回 30 股，則其中 30 股對應的損失將不得認列，並加計至替代股票的成本基礎；其餘 20 股對應的損失通常可以認列。除非在衝洗交易期間結束前，您又買入更多相同或實質上相同的證券，則原先損失中更多部分將被列為不得認列，並改為加計至該等新增股票的成本基礎。

衝洗交易中的替代股票會承接被替代股票的持有期間。系統會為這些股票指定一個視同取得日期，即原先產生虧損股票的買入日期，而帳戶的持股沖銷方式（FIFO 或 LIFO）會依據這些視同取得日期運作。在 FIFO 方式下，帶有較早視同取得日期的替代股票會在排序中提前，因此可能會比依實際日曆日期更早買入的持股批次先被沖銷。在 LIFO 方式下，則會產生相反的效果。在這兩種情況下，系統都會依據經衝洗交易調整後的取得日期，一致地套用相應的會計方法。

衝洗交易及成本基礎計算均由我們的清算機構依據美國國稅局（IRS）規定，以自動化方式一致處理，因此無法手動修改個別持股批次的成本資料。如果您認為某項調整可能有誤，我們可以向清算機構提出申請，要求其進一步審查相關計算結果。若您希望提出此類申請，請聯絡客戶服務部。

登入您的 Firstrade 帳戶後，前往「Accounts（帳戶）」→「Gain/Loss（益損）」→「Current Year Realized Gain/Loss（今年實現損益）」，即可查看每筆已平倉持股批次的明細，包括經調整後的成本基礎及衝洗交易金額。未平倉持股的詳細資料可在「Positions（持有證券）」頁面查看。相關調整亦會反映於您年度的 Form 1099-B 表格中。

作為標準成本基礎處理程序的一部分，IRA 帳戶活動中也可能出現衝洗交易記錄。由於 IRA 帳戶內的盈虧通常不像應稅帳戶那樣進行申報，因此這些記錄一般不會影響完全發生於 IRA 帳戶內交易活動的稅務處理。然而，有一項重要例外涉及多個帳戶的情況：根據美國國稅局（IRS）的指引，如果您在應稅帳戶中以虧損賣出某項證券，並在衝洗交易期間內於 IRA 帳戶中買入相同或實質上相同的證券，該筆損失可能被永久列為不得認列。換言之，該損失不僅不會被遞延，而是完全無法認列。此外，券商系統通常只能識別單一帳戶內的衝洗交易，因此跨帳戶的交易活動需由您自行追蹤及管理。由於退休帳戶的稅務處理方式取決於您的個人情況，建議您諮詢合格的稅務顧問。

衝洗交易規則是美國《國內稅收法》第 1091 條所規定的稅務申報要求。作為一家美國券商，Firstrade 會將衝洗交易調整納入所有帳戶的標準成本基礎處理程序中，而不論帳戶持有人的居住國家為何。至於這些交易活動在您的個人稅務申報中應如何處理，則取決於您的居住國家及個人具體情況，美國衝洗交易規則對您所在國家的稅務處理可能適用，也可能不適用。我們建議您就自身情況諮詢合格的稅務顧問。

您的 Form 1099-B 會列示每筆出售交易的成交金額、經調整後的成本基礎，以及任何因衝洗交易而不得認列的損失，並與已實現損益報表中的數據保持一致。如果衝洗交易以及替代股票的出售均發生於同一個稅務年度內，該項調整通常會在該年度的申報中相互抵銷，但實際結果可能因個別情況而有所不同。

建議您先查閱已實現損益報表及稅務批次明細，其中列示了各持股批次所使用的相關計算數據。如果您希望了解這些數據的具體內容，歡迎聯絡客戶服務部，我們很樂意協助您逐一檢視各持股批次的資料。如果您認為某項調整可能有誤，我們也可以代您向清算機構提交覆核申請。

Firstrade Securities, Inc. 不提供稅務或法律建議。衝洗交易調整係依據美國國稅局（IRS）規定，作為成本基礎申報用途而進行；至於其對您個人稅務申報的影響，則取決於您的具體情況。請諮詢合格的稅務專業人士。