什麼是「大額交易者（Large Trader）」？
大額交易者是指任何個人或法人實體，直接或間接透過行使投資決策權（Investment Discretion）進行 NMS（National Market System）證券交易，且其交易量達到或超過以下任一標準：
在任何一個交易日內，累計交易達 200 萬股 或 2,000 萬美元；或
在任何一個日曆月內，累計交易達 2,000 萬股 或 2 億美元。
期權交易如何計算？
在判斷是否達到大額交易者申報門檻時：
股票或指數期權的買賣交易，應以其對應標的股票或指數的價值計算。
但因期權被執行（Exercise）或被指派（Assignment）而產生的標的證券交易，則不列入計算範圍，也無需進行申報。
更多資訊
如需了解有關大額交易者申報要求（Large Trader Reporting Requirement）的更多資訊，請訪問相關官方網站。
SEC: http://www.sec.gov/divisions/marketreg/large-trader-faqs.htm
FINRA: https://www.finra.org/filing-reporting/electronic-blue-sheets-ebs/faq
大額交易者（Large Trader）的要求是什麼？
大額交易者必須通過提交 Form 13H 向美國證券交易委員會（SEC）進行身分申報。透過 Form 13H 提供的所有資訊均屬機密資料，不會對外公開。SEC 會向大額交易者指派一組專屬的 Large Trader Identification Number（LTID，大額交易者識別號碼）。大額交易者必須將此 LTID 提供給所有代表其執行交易的券商（Broker-Dealer），並說明該 LTID 適用於哪些帳戶。
請注意，Form 13H 共有以下六種類型的申報：
1. 初次申報
當某人的交易量首次達到大額交易者認定標準時，必須儘速提交 Form 13H。一般情況下，SEC 所稱的「儘速（promptly）」通常是指在達標後 10 天內完成申報。
2. 年度申報
完成首次申報後，大額交易者必須於每個完整日曆年結束後 45 天內提交年度 Form 13H 更新資料。
3. 修正申報
若已提交的 Form 13H 中任何資訊出現變更或不再正確，大額交易者必須在該資訊發生變更的曆季結束後，儘速提交修正後的 Form 13H。
4. 非活躍狀態申報
若大額交易者在前一完整日曆年內未達到大額交易者的交易門檻，可提交非活躍狀態的 Form 13H。提交後，該交易者可暫停 Form 13H 的持續申報義務，並停止揭露其大額交易者身分。
5. 重新啟用狀態申報
若已處於非活躍狀態的大額交易者，其交易量再次達到認定門檻，則必須儘速提交重新啟用狀態的 Form 13H。
6. 終止申報（Termination Filing）
若大額交易者停止營運，或在特定情況下被其他公司收購，可提交終止 Form 13H，以取消其大額交易者身分。
有關如何透過電子方式提交 Form 13H 的詳細資訊，請參閱：
SEC EDGAR 資訊網站：https://www.sec.gov/info/edgar.shtml
EDGAR Filing 系統：https://www.edgarfiling.sec.gov/
是否有任何帳戶類型可豁免大額交易者（Large Trader）申報要求？
所有帳戶類型（包括非美國帳戶）均適用相同的要求。不會因帳戶類型而享有任何豁免。
重要提示： 個人或實體必須自行監控其交易活動，以判斷其累計交易量是否達到或超過大額交易者的認定門檻。若達到相關門檻，則必須向美國證券交易委員會（SEC）揭露其大額交易者身分（透過提交 Form 13H），並向其券商提供其 LTID（Large Trader Identification Number，大額交易者識別號碼）。