這是一種特殊的停損單，當該證券價格朝有利方向移動時，其停損價格(也叫做觸發價)會以價格(或百分比)的差距跟著證券價格相對應地自動追蹤和調整，但其仍保護投資者免受快速回調的影響。
例如：
弗蘭克以10美元的價格購買了XYZ公司。他不希望自己的投資損失超過2美元，但他仍希望能夠享受價格上漲帶來的好處。他也不想一直監視自己的交易以確保收益。這時，他可以在XYZ股票訂單上設置 追蹤停損價，如果股票價格往上漲，停損價將會自動追蹤且往上調整; 如果在任何時候股票價格跌了至少2美元，該追蹤停損單將被啟動以市價單即刻賣出股票。
追蹤停損單的好處有兩個。首先，如果股票價格從10美元買入後就開始下跌，則XYZ觸及8美元時將觸發追蹤停損，從而自動協助弗蘭克止損，免受進一步股價下跌的影響。
但是，如果股票價格上漲到20美元，則追蹤停損的觸發價也會隨之上漲。以20美元的價格來說，停損僅在股票跌至觸及18美元時才會啟動止損功能自動拋售。這有助於他確保收回股票上漲中的大部分收益。